据海关数据整理,2025年1-10月我国工程机械进出口贸易额达507.18亿美元,同比增长11.5%。其中:
进口额21.92亿美元,同比增长0.78%;
出口额485.26亿美元,同比增长12%。
贸易顺差463.33亿美元,同比增加51.95亿美元。
10月当月进出口合计48.44亿美元,同比增长0.007%,其中:进口额1.76亿美元,同比下降24.2%;出口额46.88亿美元,同比增长1.29%。
10月工程机械出口增幅收窄至1.29%,但全年表现仍然可期
今年10月份工程机械产品出口额同比增幅仅为1.29%。主要在于基数原因,去年极端台风天气导致9月出口意外下滑,运输排期和出货延后提振10月出口,导致基数明显抬升;2024年9月工程机械出口刚刚越过40亿美元线,是当年除2月份外最低的。10月份超过46亿美元,是2024年前十个月第三高月份,仅低于5、6月份。
10月当月出口总额46.68亿美元,落入50亿美元以内,是今年较低月份,分别从产品线和出口国别看,多数产品和国别增幅均不同程度收窄。
总体上看,尤其二、三季度出口均在150亿美元之上,尤其三季度增幅更是超过21%。因此,今年出口任务完成无忧,四季度出口压力不大,全年出口表现总体好于去年。
前十月工程机械出口额突破485亿美元,整机依旧占主导
1-10月整机累计出口351.99亿美元,同比增长11.9%,占出口总额的72.5%;零部件出口133.27亿美元,同比增长12.4%,占出口总额的27.5%。
出口额增加的品类主要有:履带挖掘机、零部件、其他起重机、电梯及扶梯、装载机、混凝土搅拌机械、塔式起重机、其他工程车辆、混凝土搅拌车、非公路自卸车和压路机。
出口额减少的品类主要有:内燃叉车及升降平台、凿岩机械和风动工具、320马力及以上推土机、其他挖掘机和100吨以下汽车起重机等。
对六大洲出口中,出口占比从大到小依次为:亚洲占42.07%,欧洲占21.21%,非洲占14.73%,南美洲占10.8%,北美洲占7.61%,大洋洲占3.58%。
出口非洲71.46亿美元,增长49.7%;
出口亚洲204.16亿美元,增长16.5%;
出口大洋洲17.38亿美元,增长15.6%;
出口南美洲52.41亿美元,增长12%;
出口欧洲102.94亿美元,下降5.52%;
出口北美洲36.91亿美元,下降6.27%。
出口北美自贸区44.28亿美元,同比下降9.36%;
出口欧盟27国49.77亿美元,同比增长6.43%;
出口东盟74.07亿美元,同比增长15.2%;
出口非洲拉美123.87亿美元,同比增长31%;
向“一带一路”沿线国家和地区出口合计228.48亿美元,同比增长9.92%,占全部出口的47.1%;
向金砖九国出口120.05亿美元,占全部出口额的24.7%,同比增长0.05%。
从出口别国来看:
向俄罗斯联邦、美国、印度尼西亚、巴西、阿联酋、印度、沙特阿拉伯、澳大利亚等二十个国家和地区出口额合计288.11亿美元,占全部出口额的59.37%。(1-10月我国工程机械出口额排名前二十的国家以及出口额、同比变化、所占比重如下表)
可以看出,传统高增长市场(如欧美)增长乏力,而“一带一路”、非洲、东盟等新兴市场正拉动整体出口增长。
长期来看,2025年有望成为新一轮增长周期的首年,与国内行成共振。
复盘2013-2024年的挖机销量数据,过往并不存在非常明显的周期性,但2021-2022年疫情后的经济刺激和供应链重构导致除了中国以外的全球工程机械市场高度繁荣,但这也导致后续需求被提前透支,2022年下半年开始美联储加息导致的全球通胀导致基建投资放缓,经过23-24年的调整及美联储持续降息,全球需求有望底部向上。
参考小松月度挖机销量增速情况,2026年工程机械出口市场或将受两大主线驱动:
一是发达经济体市场复苏,欧洲与北美已显现明确回暖信号,预计欧洲市场约10%的出口敞口将在2026年为行业增长提供支撑;
二是资源地区需求持续强劲,非洲、中东及拉美等矿产资源富集地区,受益于煤炭与贵金属价格走高,且未来美元走弱可能进一步支撑矿产品价格,预计这些地区在2026年仍将保持快速增长。相比之下,东南亚与南美市场表现平稳,而俄罗斯与澳大利亚市场则相对疲弱。
从产品方面来看,过去两年出口非挖表现优于挖机。2023-2024年非挖出口增速好于挖机,一方面由于国内品牌型谱的完善抵消了周期下行,以起重机为例,不同于国内以汽车起重机为主要市场,海外起重机市场主力品类是全地面起重机和履带起重机;另一方面海外非挖的下游应用并不局限于土方领域,和挖机周期相关性并不完全一致。
2025年出口非挖仍保持较高景气度,2026年有望随海外经济好转继续保持向好态势。
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